2025-03-07 07:17 点击次数：64
出品｜买卖晨刊
频年来，民生银行(600016.SH)财富质地问题往往表示，2025年更是靠近严峻教师。信用卡不良贷款大幅攀升，个贷不良财富加快转让，功绩下滑，监管处罚继续，这一系列问题正给这家股份制银行带来前所未有的压力。2月20日，民生银行信用卡中心发布公告，拟以公开竞价格式批量转让高达60.28亿元的不良信用卡债权，这一音讯不仅突显了其信贷财富质地的执续恶化，也响应出银行业在严监管环境下的笨重抉择。
60亿不良债权甩卖，信用卡坏账爆发
民生银行这次大界限转让信用卡不良财富，成为频年来国内银行业最大界限的信用卡不良财富往来之一，更是该行自2021年转让41亿个贷不良财富后的又一次大手笔“甩牵累”。
凭证公告，这次转让的信用卡不良债权推测88819笔，触及债务东谈主85117户，总金额60.28亿元，其中：本金：33.31亿元，息费金额：26.96亿元。分批来看：第一批：债权金额13.73亿元，本金8.82亿元，息费4.91亿元，共触及7147笔不良债权，债务东谈主6396户，过期时辰主要接洽在两年以内。第二批：债权金额46.55亿元，本金24.49亿元，息费22.05亿元，共触及81672笔不良债权，债务东谈主78721户，所有债权均无担保，为个东谈主信用借款，已核销。
值得在意的是，这批不良债权的地分袂散较广，华东、华南地区占比最高，未偿本金余额占比分别为18.76%、18.57%，且债权本金余额5万元以下的占比较高，意味着催收难度较大。
不良贷款攀升，财富质地承压
民生银行的信用卡不良财富问题并非已而爆发，而是频年来徐徐麇集的效果。2024年，该行的零卖(含信用卡)不良贷款总和高达296.31亿元，比上年末增多27.76亿元，不良贷款率达到1.69%，比上年末上涨0.17个百分点。
信用卡不良贷款更是重灾地：2024年上半年信用卡不良贷款总和：153.88亿元，比上年末增多8.57亿元；信用卡不良贷款率：3.24%，比上年末上涨0.26个百分点。
曩昔几年，民生银行的信用卡业务采纳逆周期彭胀计谋，但“锐利滋长”后遗症一经涌现。2022年全行业减弱信用卡投放时，民生银行发夹量却逆势增长7.3%，但灵验客户占比下跌至61%，意味着坏账风险早已埋下隐患。
功绩承压，盈利智力执续恶化
财富质地问题平直拖累了民生银行的合座功绩。2024年，民生银行营收、净利润双双下滑，中枢盈利智力执续承压：2024年前三季度，营收同比下跌4.37%至1016.6亿元；归母净利润同比下跌9.21%至304.86亿元；第三季度净利润同比大跌18.24%。
此外，民生银行的净息差仅为1.4%，在股份制银行中排行倒数第二，盈利智力严重下滑。不良贷款总和656.30亿元，比上年末增多5.33亿元，拨备掩饰率降至146.26%，比上年末下跌3.43个百分点，炫耀其财富质地执续恶化。
民生银行的不良贷款问题不仅局限于信用卡业务，对公贷款，罕见是房地产贷款，亦然高风险领域。
2022年民生银行对公房地产业不良贷款高达155.45亿元，不良贷款率高达4.28%。2023年底，该行房地产不良贷款总和再增长14.93亿元，不良率飙升至4.92%，远高于行业平均水平。
房地产不良贷款的执续攀升，意味着该行在房地产阛阓风险敞口遍及，在行业景气度低迷的情况下，将来坏账率可能陆续上涨。
泛海集团、东方集团等曾是民生银行的进犯推进，但频年来接踵暴雷，导致相干贷款靠近遍及风险。泛海集团岑岭期占民生银行关联借款的80%，仅2023年两次被告状的金额就逾越百亿元，给民生银行带来遍及风险敞口。
监管压力加重，民生银行再遭重罚
除了财富质地恶化，民生银行近期也因合规问题遭到监管处罚。2025年2月，民生银行泉州分行因多项违游记径被罚金250万元，相干使命东谈主被劝诫责罚。
违游记径触及：贷前拜访不尽责、贷后管制不到位；流动资金贷款测算不对理；不良财富处置表率不对规；披发筹谋性物业贷款不审慎。
这响应出民生银行在风控管制上的要害颓势，也让阛阓对其将来的合规筹谋智力产生疑虑。
阛阓分析以为，这次民生银行信用卡不良财富转让价钱扣头可能在2-3折，瞻望骨子回收金额在12-18亿元之间。比拟60.28亿元的债权金额，这一趟收率炫耀出信用卡不良财富的“贬值”经由，也响应出阛阓对这些财富的严慎作风。
银行业信用卡坏账率上涨，阛阓竞争热烈
事实上，民生银行并非惟逐一家加快甩卖信用卡不良财富的银行。2025年以来，交通银行也推出了5期个贷不良财富包，债权总和达68.25亿元。但当今阛阓对不良财富的接收度有限，2024年骨子成交率仅在60%-70%，意味着这类财富的“去库存”压力仍然较大。
民生银行谨慎验财富质地恶化、信用卡不良率攀升、房地产风险敞口扩大、功绩下滑、监管罚单继续的多重挑战。天然大界限转让不良财富不错在短期内改善财富欠债表，但这并不成从根柢上责罚其信贷风控问题。
将来，如若民生银行无法灵验狂妄信用卡、房地产等高风险贷款的不良率，并执续优化财富质地，其盈利智力将陆续受到拖累。同期，在行业竞争加重、监管趋严的布景下，该行能否开脱逆境，仍然充满省略情味。